추세와 친구가 되라! 추세매매기법(1)

 

<추세와 친구가 되라! 추세매매 기법> 토마스 카 지음

 

무엇보다 중요한 것은 수익을 걱정하기 전에 위험부터 관리해야 한다는 점이다. 위험 관리의 가장 중요한 규칙은 단순 명료하다. 다시 말해, 언제 청산해야 할지를 모르고 진입하지 말라는 것이다. 포지션의 위험을 이해하고 내 판단이 틀렸다는 것이 입증되면 즉시 빠져나와야 한다. 초보자에게 최선의 위험 관리는 돈 버는 법을 익힐 때까지 적은 자본으로 운용하는 것이다. 내일도, 다음 주에도, 내년에도 시장은 열린다는 것을 기억하라.

 

 

 

 

 

 

 

정확하게 진입하고 정확하게 청산하라. 진입 가격을 정해두고 시장이 허용하지 않으면 한 발짝 물러나 관망하면 된다. 매수 혹은 매수신호들이 한 방향을 향해 정렬하지 않고 불협화음을 내면 포지션 크기를 줄여라. 신중하게 생각하고 현명하게 실행하라. 우량주에 잘못 진입하는 것보다는 별 볼 일 없는 주식이라도 제대로 진입하는 것이 장기적으로 볼 때 훨씬 이익이다. 이를 반드시 명심하고 또 명심해야 한다.

 

 

같은 정보가 다양한 루트를 통해 들어올 때 최상의 트레이딩 기회가 찾아온다. 이동평균선, 언론보도, 교차성을 띤 시장 등이 끓어오르며 한 방향을 가리킬 때가 있는데 이는 매수 혹은 매도신호를 보내는 것이다. 그러나 오로지 자신의 선입견을 확인하기 위해 자료와 의견을 수집해서는 안 된다. 시장은 움직일 때가 되면 당신의 자료 수집 목록 따위는 상관하지 않고 움직인다.

-앨런 S. 팔리. <스윙 트레이더의 마스터 The Master of swing Trader> 저자.

 

가장 어렵고도 중요한 부분은 언제 들어가고 언제 나올지를 아는 것이다.

 

 

중요한 차트 지표

단순이동평균선 20, 50, 200선

MACD 12-26-9일 주기

스토캐스틱 : 5-3(혹은 5-33-3일) 주기

OBV

RSI : 5일

CCI : 20일 주기

 

 

단순이동평균선 20, 50, 200선

이동평균 MA Moving Average란 일정한 기간의 종가를 평균으로 나타낸 것이다.

단순이동평균 SMA. 주가는 평균에서 너무 멀리 벗어나면 다시 자석에 끌리듯 평균값으로 환원되려는 경향이 있다. 결과적으로 SMA는 주가 추세가 일정 구간을 벗어나려고 할 때 제동을 거는 장벽 역할을 한다.

 

활용 :

지지와 저항영역.

현 추세의 방향과 강도를 결정.

 

 

MACD 12-26-9일 주기

MACD는 주가의 단기 평균과 장기 평균의 차이를 나타낸다. 이 두 선이 서로 멀어지면 divergence 현 추세가 힘을 축적하고 있으며 두 선이 가까워지면 convergence 추세의 동력이 약해지고 있음을 의미한다. (12일 단기, 26일 장기, 9일 주기를 의미)

MACD가 0선보다 위에 있으면, 즉 양(+)이면, 상승이 시장을 주도한다.(bull market) MACD가 0선보다 아래에 있으면, 즉 음(-)이면 하락장을 의미한다.

히스토그램 막대의 길이도 추세의 강도를 결정하는데 이용된다. 막대가 길면 추세의 강도가 강하고 짧으면 약하다. MACD 시그널선과 히스토그램은 주가의 움직임과 일치하지 않는 다이버전스를 표시하므로 매매 신호로 이용된다. 하지만 MACD가 양에서 음으로 전환되거나 음에서 양으로 전환되는 크로스오버가 일어나더라도 신뢰할 만한 매매 신호로 여기지 않는다. 왜냐하면 시장에 한 발 뒤처지는 경향이 있기 때문이다.

 

활용 :

다이버전스 발생 시 역지표로 사용된다.

주가 추세의 강도를 결정한다.

시장이 현재 상승인지 하락인지 결정한다.

 

 

스토캐스틱 : 5-3(혹은 5-33-3일) 주기 5(%K), 3(% D) 세팅

스토캐스틱은 가장 최근의 종가와 일정 기간의 주가 범위(고점에서 저점까지의 등락폭) 사이의 관계를 측정하는 지표다. 하락하면 종가가 최근 거래 범위의 저점권을 향해 움직이고 있다는 것을 의미하며, 스토캐스틱이 상승하면 주가가 최근 거래 범위의 고점권을 향해 움직이고 있다는 것을 의미한다. %D는 일정기간 동안 %K의 이동평균이다.

 

지표 읽는 법

스토캐스틱이 20선 아래로 하락하고 %K가 %D를 아래에서 위로 뚫고 올라가면 분명한 매수신호가 된다. 스토캐스틱이 80선을 돌파해 올라간 다음 %K가 %D 아래로 뚫고 내려가면 매도신호다.

 

활용 :

주가의 과매수와 과매도 수준을 표시한다.

추세매매를 위한 진입 및 청산 신호를 표시한다.

주가와 다이버전스를 보이면 역지표로 활용된다.

 

 

OBV

OBV on balance volume는 주가가 상승한 날의 총 거래량과 주가가 하락한 날의 총거래량을 차감하여 만든 지표로, 주식이 매집 accumulation 되고 있는지 혹은 분산 distrbution 되고 있는지를 한눈에 볼 수 있게 해 준다. OBV가 상승하면 매집, 하락하면 분산을 나타낸다.

 

지표 읽는 법

주가가 상승추세에 있을 때 상승일 거래량의 합이 하락일 거래량의 합보다 많거나, 주가가 하락 추세에 있을 때 하락일 거래량의 합이 상승일 거래량의 합보다 많으면 주가가 신고점이나 신저점을 경신할 때 OBV 역시 주가와 함께 움직이며 신고점이나 신저점을 경신한다. OBV가 이런 식으로 움직이면 OBV는 현 추세를 확증하며 그렇지 않으면 OBV는 역지표 역할을 한다.

때로 OBV는 선행지표 역할을 하기도 한다. 주가에 앞서 OBV가 상승하면 주가가 뒤따라가는 경향이 있으며, OBV가 하락하면 주가가 뒤따라가는 경향이 있다.

 

활용

현재 추세와 돌파 움직임의 신뢰도를 확증한다.

가짜 돌파임을 보여주거나 추세의 힘이 약해지고 있음을 보여주는 역지표가 된다.

돌파 움직임 이전에 돌파 포지션을 잡는 데 유용하 선행지표가 된다.

 

 

RSI : 5일

RSI는 일정 기간의 종가 상승폭 평균을 종가 하락폭 평균으로 나눈 것이다. 이 수치가 커지면 상승추세를 확증하며 작아지면 하락 추세를 확증한다.

 

지표 읽는 법

주요 추세가 형성된 시기에 RSI는 주가와 함께 움직인다. RSI가 다이버전스를 보이면 매매 타이밍이며 현 추세의 천정이나 바닥을 의미하기도 한다. RSI가 70을 넘어서면 과매수 구간(과열), 30 이하이면 과매도 구간(침체)으로 판단한다.

 

활용

역지표로 추세전환 가능성을 예고한다.

현 추세나 주가 돌파의 신뢰도를 확인한다.

주가의 과매수와 과매도 수준을 판단한다.

 

 

CCI : 20일 주기

CCI commondity channel index는 일정 기간의 가격 상승 혹은 가격 하락을 주가 평균의 평균 표준편차로 나눈 값이다. 이 수치를 점으로 찍어서 이어나가면 현 추세의 강도를 한눈에 읽을 수 있으며, 비교적 횡보 추세를 보이는 평행 시장 flat market에 숨어있는 상승 기운이나 하락 기운을 감지할 수 있다.

 

지표 읽는 법

일부 트레이더들은 CCI의 최고값과 최저값인 +200과 –200을 주가 파동 혹은 주가 사이클의 신호로 이용하기도 한다. 하나의 선으로 표시되는 RSI와 OBV 지표처럼 CCI 역시 주가와 다른 움직임을 보이면(다이버전스를 보이면), 매매 타이밍을 알리는 신호로 작용한다. 다른 지표와 마찬가지로 CCI가 다이버전스를 보이면 선행지표로 이용된다. 횡보장인 평행시장에서 CCI가 상승 또는 하락하면 주가의 미래 방향을 알리는 신호가 된다.

 

활용

역지표로 추세전환 가능성을 예고한다.

현 추세의 신뢰도를 확인한다.

광범위한 추세 내에서 주가 파동 혹은 사이클의 시작과 끝을 표시한다.

 

 

 

추세선

상승추세는 저점을 이은 하단선만으로 판단하며, 하락 추세는 고점을 이은 상단선만으로 판단한다.

고점을 이은 상단선과 저점을 이은 하단선 모두가 수평이면 그 종목은 거래 채널 trading channel 혹은 거래 범위 안에 있다고 표현한다. 이 경우 주가는 거래 범위 내에서 등락을 거듭하다 상단선이나 하단선을 돌파한다.

 

저점을 이은 하단선이 상승하고 고점을 이은 상단선이 하락할 때도 같은 원칙이 적용된다. 이런 경우도 일종의 채널에 속하며 수렴하는 채널 narrowing channel 혹은 삼각형이라고 부른다. 저항선이나 지지선 중 어느 한쪽이 돌파되면 매매 타이밍이다.

 

 

추세선과 채널의 활용

주가의 추세를 결정한다 : 상승, 하락, 박스권 등락

이후 가격의 저항영역과 지지영역을 예측한다.

손실제한 주문 지점을 계산한다.

주가가 일정한 범위를 벗어나지 않고 등락을 거듭하는 거래 범위를 살펴 돌파 움직임을 예측한다.

 

주의할 점

이들 선은 항상 주관적으로 그은 선이라는 사실이다.

주가와 만나는 접점이 적어도 세 개 이상 생길 때까지는 어떤 추세나 채널도 존재하지 않는다. 두 개의 접점만으로도 추세선을 그릴 수는 있지만 주가와 추세선이 만나는 접점이 세 개가 되기 전에는 어떤 매매 결정도 내려서는 안 된다.

 

반응형

 

추세선 및 채널과 관련하여 두 번째로 유의할 것은 트레이더들이 종종 너무 많은 추세선과 채널을 그린다는 것이다. 추세선과 채널은 대략적인 주가 형성권을 알려주는 임시 도구에 불과하며 앞서 언급한 다른 지표들처럼 수학적으로 명쾌하고 정확한 도구가 아니다.

 

추세선을 이용해 큰 그림을 그리는 게 최선이다... 선을 그을 때 되도록 많은 모서리가 선에 걸치도록 하라. 추세선을 사용해 추세와 채널의 대세를 읽어라.

 

철학자 에드먼드 후설의 표현처럼, ‘선입견은 괄호 안에 묶어두고’ 차트에 귀를 기울여라.

주식을 잘하려면 딱 두 가지만 알면 된다. 주가와 거래량이다.

 

 

 

성공하는 트레이더의 열 가지 습관

 

3의 원칙을 따르라

주가의 흐름에서 현재 주가가 어느 위치에 있느냐를 판단. 3의 원칙은 기술적 지표들을 보고 트레이딩을 해야 하는 이유 세 가지를 정확히 설명하지 못하면 절대 매매하지 말라는 원칙이다. 지표들이 서로 충돌할 때는 시장이 혼란스럽다는 의미다. 그렇다면 우리가 기다리던 순간이 아니라는 뜻이다.

 

 

손실을 줄여라

진입할 때, 매도 시점까지 확실히 정하고 진입한다.

 

 

장 마감에 손실제한 주문 가격과 목표 가격을 수정하라

매일 적어도 한 번 장 마감 시간이 다가오면 시황을 점검하고 손실제한주문 가격과 목표가를 수정하라. (추세 확인 후 진입했을 때, 정해둔 매도 시점을 시장의 흐름에 따라 유연하게 변동하며 대응하라는 뜻인 듯)

 

 

수수료를 낮춰라

수수료가 낮은 증권사를 이용해라.

 

 

아마추어는 초반에 설치지만 프로는 마지막에 움직인다

아침에 매매하려면 반드시 적은 양만 하라. 더 좋은 방법은 장 마감 두 시간 전부터 매매를 시작하는 것이다. 이렇게 하면 프로들의 트레이딩에 의해 형성된 광범위하고 결정적인 움직임에 편승할 수 있다.

 

 

시장의 추세를 알고 따르라

가장 큰 원칙은 ‘시장 유형이 매매 유형을 결정한다’는 것이다. 시장의 추세는 크게 약한 상승, 강한 상승, 약한 하락, 강한 하락, 박스권 등락 등 다섯 가지다. 약한 상승, 하락 추세라면 지속성 continuation을, 강한 상승, 하락 추세라면 돌파 혹은 이탈 breakout 징후에 집중해야 하며, 박스권 등락장이면 반전 reversal 징후를 살펴야 한다.

 

현 추세나 박스권이 비교적 최근에 시작됐는지, 비교적 오래전부터 형성됐는지를 규명해야 한다. 시장이 현 상황(상승, 하락, 박스권)에 오래 머물러 있을수록 새로운 상황으로 곧 바뀔 것이라고 예상해야 한다. 예를 들어 새로운 상승장이 시작된 지 얼마 되지 않은 시점이라면 주식을 계속 보유하고 있어도 괜찮으며 목표가를 더 높게 잡아도 된다. 그러나 상승장이 오랫동안 지속되어온 과매수장에서 주식을 보유한다면 기회가 있을 때 발 빠르게 수익을 챙겨야 한다.

 

시장의 유형을 경청하는 간편하고 신속한 방법은 S&P500 차트로 종가의 50일선을 확인하는 것이다. 그런 다음 경사를 살피기만 하면 된다. 경사가 위로 향하는가(비스듬히 혹은 가파르게, 즉 약 혹은 강), 혹은 아래를 향하는가(비스듬히 혹은 가파르게, 즉 약 혹은 강), 아니면 수평(박스권)인가? 이 상태가 한동안 계속되었는가? 아니면 막 이 상태에 돌입했는가? 이런 식으로 따져나가면 된다.

 

 

모든 매매를 기록하라

진입일, 청산일, 매매한 종목의 코드, 진입 가격, 청산 가격, 매매 규모, 손익 여부, 전체 손익 누계를 꼼꼼히 기록한다. 또한 비고란에는 진입하고 청산한 이유를 되도록 구체적으로 기록해두라. 손실제한 주문 가격 목표가, 포지션 사이즈를 계속 추가해 기입할 수도 있다.

매월 말 자신의 매매기록을 분석하라.

 

 

손실을 내고 있을 때 물타기를 하지 말라

평균 매수단가를 낮춰보겠다고 주가가 내린 틈을 타 더 많은 주식을 매수하지 말라. 이는 망하는 지름길이다. 한 가지 예외는 있다. 진입 당일 가격이 약간 하락한다면 물량을 조금 더 매입해 가격 하락의 이점을 취할 수도 있다. 이런 경우에도 차트가 긍정적이어야 하고 생각한 손실제한 주문 가격보다 높은 가격대에 있어야 하며 미끄러지던 주가가 회복된다는 신호가 있어야 한다.

 

 

무리한 매매는 금물이다

무리한 매매는 내면 깊숙이 자리 잡은 두려움과 탐욕에 뿌리를 두고 있다. 이러한 행동을 교정하는 최선의 길은 자신에게 한계를 지우는 것이다. 하루 수익 목표를 정해놓고 이 지점에 도달하면 포지션을 줄이거나 매매를 중지해야 한다. 더 나은 방법은 하루 중 일정 횟수의 매매를 하고 나면 그만두는 것이다. 이렇게 하고 난 다음 자신의 절제된 행동에 대해 스스로에게 상을 준다. 수영장에 앉아 좋은 책을 읽거나 숲에서 자전거를 타는 것이다. 이런 규율이 습관이 될 때까지 멋진 보상을 계속해줘야 한다.

 

 

매매 수익의 10%는 자선을 베풀라